フロンティアキャピタルのイラン株投資は大丈夫?最低投資額や評判は!

フロンティアキャピタル合同会社のイラン株投資は利回りが高いって聞いたけど本当?

最低投資額や手数料などの詳しい情報を知りたいけど、公式HPには記載がない…。

フロンティアキャピタル合同会社への投資は怪しくない?本当に大丈夫なの?

そんな思いから、こちらの記事に辿り着いたのではないでしょうか?

PB池田
私もポートフォリオの一つとしてフロンティアキャピタルへの投資を検討するために、実際に代表者の方と面談してきました。

投資を検討するうえで必要な基本的な情報から、面談でしか聞けない話まで網羅していますので参考にしてください!

この記事を書いた人
プライベートバンカー
PB池田
関西出身で外資系コンサル会社に勤める40代の個人投資家。前職は銀行員だったが、転職を機に本格的な資産運用を始める。証券アナリスト・プライベートバンカーの資格を有しており、現職では大手金融機関へのアドバイザリーに従事。職業病で徹底的にリサーチしないと投資できない性格で、ブログでは様々な資産運用先を紹介している。2021年現在、自身の運用資産は6,000万円を超える。

フロンティアキャピタル合同会社(Frontier Capital)とはどんな会社なのか?

フロンティアキャピタル合同会社は2016年に創業され、豊田涼氏が代表を務めています。

具体的にどのような事業を行っているか解説します!

フロンティアキャピタル合同会社はイラン株投資を中心とした投資会社!

フロンティアキャピタル合同会社は中東のイラン市場に上場されている株式を投資対象とした投資会社です!

イランの株式に投資しているファンドって日本では聞き馴染みが無いですよね?

それもそのはず、イランは核開発問題を巡ってアメリカをはじめ諸外国から経済制裁を受け、金融機関は国際取引から締め出されています

日本との取引も例外ではなく、日本からはイラン株式への投資はおろか、イランの銀行や証券会社に資金を送金することもできません

そのため、日本で販売されている公募投資信託にはイラン株式に投資している商品は存在しません。

では、フロンティアキャピタルではどのようにイラン株式に投資しているのか?

フロンティアキャピタルではファンドマネージャーがドバイに拠点を持っているため、ドバイからイラン株式へ投資しているのです。

PB池田
イランに限らず新興国投資は非常にハイリスクですが、そのリスクを承知の上であればハイリターンに賭けてみるのも面白いですね!

実際の投資運用はブラッククローバー(Black Clover FZ LLE)が行っている!

フロンティアキャピタル合同会社は日本の会社であるため、イラン株式への投資はできません

そのため、イラン株式への実際の投資運用はドバイに拠点を置くブラッククローバー(Black Clover FZ LLE)が行っています。

アラブ首長国連邦の特定の場所に登記された法人はUAE国外での事業が非課税になるため、投資利益に法人税がかからないメリットがあります。

「それならブラッククローバーだけで事業をすればいいのに、フロンティアキャピタルは何のためにあるの?」と思いますよね。

実は海外法人が日本国内で出資を募るには各種規制があります

その規制をかいくぐるためにフロンティアキャピタル合同会社という日本法人を設立し、日本の個人投資家から資金を集めています。

PB池田
フロンティアキャピタルはあくまでもブラッククローバーへの窓口ということですね。

フロンティアキャピタル合同会社の顧客規模や運用残高

フロンティアキャピタルの運用残高は面談で聞いたところ、約20億円とのことです。

1人あたりの出資額は1,000~2,000万円程度なので、出資者数は100~200人くらいと思われます。

PB池田
新興国投資というハードルの高さから、出資者数は伸び悩んでいるのかもしれません。

フロンティアキャピタル合同会社の本社は東京のバーチャルオフィス!

フロンティアキャピタルの本社は「東京都港区浜松町2-2-15-2F」です。

検索すると株式会社ゼニスが運営するバーチャルオフィスであることがわかります。

バーチャルオフィスとは、登記するための住所を貸して郵便物や電話を転送してくれるサービスで物理的なスペースはありません

投資会社が経費削減のためにレンタルオフィスを利用することはあり得ますが、バーチャルオフィスを利用しているのは珍しいですね。

また、フロンティアキャピタルは2016年に「ジェイディーインベストメント合同会社」という社名で設立しています。

事業内容は同じですが、2018年7月にフロンティアキャピタルへと社名を変更しています。

PB池田
バーチャルオフィスであることや全く関連のない社名に変更することは悪いことではないですが、マイナスイメージになりやすいですね。

フロンティアキャピタル合同会社(Frontier Capital)の投資ってどんな仕組み?配当実績はどれくらい?

フロンティアキャピタル合同会社はどのような仕組みで出資金を集めて、出資者に利益を還元しているのでしょうか?

気になる配当実績も公開します!

フロンティアキャピタル合同会社の配当実績・運用利回りってどれくらい?

2018年 月利
1月 + 4.53 %
2月 – 0.95 %
3月 – 9.07 %
4月 + 9.21 %
5月 + 7.56 %
6月 + 16.36 %
7月 + 12.80 %
8月 + 13.57 %
9月 + 33.46 %
10月 – 1.99 %
11月 – 26.70 %
12月 + 4.33 %
2018年Total + 64.90 %
2019年 月利
1月 + 9.45 %
2月 + 8.21 %
3月 + 5.58 %
4月 + 7.52 %
5月 + 1.35 %
6月 + 4.12 %
7月 – 4.79 %
8月 + 5.35 %
9月 + 6.40 %
10月 – 1.07 %
11月 + 2.63 %
12月 + 15.20 %
2019年Total + 77.08 %
2020年 月利
1月 + 22.83 %
2月 + 13.68 %
3月 + 5.78 %
4月 + 77.31 %
5月 + 4.28 %
6月 + 37.82 %
7月 + 11.22 %
8月 – 3.02 %
9月 – 14.68 %
10月 – 15.64 %
11月 + 16.59 %
12月 – 0.80 %
2020年Total + 237.93 %

こちらがフロンティアキャピタルの「イランリアル建て」の運用実績となります。平均年間利回りは単純計算で約126%と驚異的ですね。

ただし、これはあくまでもファンドマネージャーの運用実績であり、この後に徴収される成功報酬や管理報酬などが一切考慮されていません。

上記はイランリアル建ての利回りなので、日本円に換算すると利回りは圧倒的に低くなります。むしろ、設定来マイナス運用となっています…。

PB池田
イランは高い経済成長率を誇っているので高利回りなのは間違いないですが、手数料や為替を考慮した利回りが知りたいですよね。

イラン株投資は為替リスクが非常に大きい!

利回りだけを見るとイラン株投資は非常に利益が出ているように見えますが、新興国投資はそんなに甘くはありません。

新興国投資にはありがちですが、イラン株投資も為替リスクが非常に大きいのです!

こちらは2018年1月から2020年12月までの日本円に対するイランリアルの実勢レートのグラフです。

このグラフを見ると円に対するイランリアルの価値は3年間で6分の1以下(1円を買うのに必要なイランリアルが6倍)となっています。

PB池田
新興国投資は表面上の利回りが良く見えますが、為替リスクを理解していないと非常に痛い目を見てしまいます。

2018年の運用開始当初に1,000万円を投資していたら、500万円に減ってしまう!

実際に手数料と為替を考慮すると日本円ではいくら手元に還ってくるのか気になりますよね?

実は、2018年の運用開始当初に1,000万円を投資していたら、2020年12月時点では500万円に減っているんです!

何故そうなってしまうのか、シミュレーションしてみました。

2018年1月の実勢レートは379イランリアル/円なので、1,000万円は37.9億イランリアルに換金されて運用が開始されます。

2020年12月時点で128.5億イランリアルと手数料控除後でも3年で+239%と非常に高リターンですね!

これを2020年12月の実勢レート2,485イランリアル/円でイランリアルから日本円に換金してみると「5,171,428円」となりました。

このように手数料と為替を考慮すると、3年間で資金は半減してしまう結果でした。

もちろん、投資するタイミングによっては円換算してもプラス運用ができていることもあるでしょうけど、リスクは認識しておきましょう!

国内には為替リスクが無く高利回りなヘッジファンドは存在しますので、他のファンドを検討するのも選択肢の一つだと思います。

PB池田
以下の記事では私のおすすめする資産運用先をランキング形式で紹介していますのでご参考にしてください。

フロンティアキャピタル合同会社の投資スキームは合同会社の社員権取得!

フロンティアキャピタル合同会社の投資スキームは合同会社の社員権を取得することで出資する「合同会社スキーム」です。

投資家はフロンティアキャピタルの社員権を取得することで、フロンティアキャピタルが投資で得た利益の一部を配当として受け取ることができるのです

違法性は無く、ファンド運用の自由度の高さやコストパフォーマンスに優れているというメリットがあります。

ただしこのスキームのデメリットとして、不特定多数の投資家への勧誘行為を行うことができないことが挙げられます。

また、金融庁へ届け出が不要なスキームなので、フロンティアキャピタル合同会社は金融商品取引業の登録をしていません

PB池田
違法性はありませんが、金融庁に登録されている他のファンドと比較すると投資ハードルが高いことは否めません。

フロンティアキャピタル合同会社(Frontier Capital)の代表者やファンドマネージャーはどんな人物?

フロンティアキャピタル合同会社の代表者は豊田涼氏です。

フロンティアキャピタルの投資内容については豊田氏が直接説明してくれます。

ファンドの要となるファンドマネージャーはフロンティアキャピタルに在籍しておらず、実質はブラッククローバーの坂本俊吾氏となります。

東京大学を卒業し、イギリスに拠点を置く「バークレイズ証券」で勤務した後、同僚と共にファンドを設立しています。

普段はドバイにいるようで日本で会うことはできません。

フロンティアキャピタル合同会社(Frontier Capital)についてネットの反応は?

ネット上での個人投資家からの口コミを調査しました。

しかし出資者がほとんどいないので、フロンティアキャピタル合同会社の口コミはほとんどありませんでした。

SNSの悪い口コミを紹介!

SNSの良い口コミを紹介!

現時点では良い口コミは見つけられませんでした。

イランリアルの通貨価値が上昇すればフロンティアキャピタルの日本円での利回りが向上するので、良い口コミが増えるかもしれません。

口コミのまとめ

今後、出資者が増えたりイラン株投資への注目度が高まれば口コミが増えるかもしれませんが、現時点ではほとんどありません。

知名度も低いので、良くも悪くも評価されていない状況ですね。

フロンティアキャピタル合同会社(Frontier Capital)は詐欺やポンジスキームなのか?

フロンティアキャピタル合同会社は詐欺やポンジスキームではないかとの書き込みがいくつかありますが、実際はどうなのでしょう?

残念ながらフロンティアキャピタル合同会社が詐欺でないと言い切ることは難しいです。

なぜなら金融庁に登録のないフロンティアキャピタル合同会社は投資内容などがブラックボックスだからです。

PB池田
気になるのであれば、金融庁など社会的信用のある許認可を取得しているファンドに投資する方がいいでしょう。

フロンティアキャピタル合同会社(Frontier Capital)への最低投資額や手数料など出資方法を解説!

フロンティアキャピタル合同会社に出資したいと考えても、公式HPには出資方法は記載されていません。

出資までのアプローチから最低投資額・手数料などの具体的な数値まで解説します!

フロンティアキャピタル合同会社への投資方法!

フロンティアキャピタルは私募ファンドのため、投資希望者の投資適格性の確認と投資スキームの説明を兼ねて、面談での説明を必須としています。

フロンティアキャピタルの公式HPにメールアドレスが記載されているので、そちらから連絡してアポを取りましょう。

面談の方法は「対面での面談」か「Zoomなどのオンライン面談」かを選択することができます。

PB池田
私は代表の豊田氏にオンラインで説明いただきました。

説明を聞いて出資したいとなれば契約書に署名捺印し、指定の口座に入金すると契約完了です。

運用の開始日は1月1日、4月1日、7月1日、10月1日の年4回に限られます。開始日の前日までに入金すると、運用が開始されます。

フロンティアキャピタル合同会社の最低投資額は1,000万円から!

フロンティアキャピタル合同会社の最低投資額は1,000万円となっています。

出資後に一部出金を行い、結果的に1,000万円を下回ることは許容されますが、原則は1,000万円未満の出資を受け付けていません。

海外の有名なヘッジファンドであれば1億円以上が相場なので、ヘッジファンドの中では比較的低いと言えるでしょう!

また、出資受け入れ通貨はUSD、EUR、AED、JPY、IRRの5通貨となっています。

フロンティアキャピタル合同会社の手数料は?

手数料種類 手数料額 利回り確定後に手数料が引かれるか?
発行手数料 出資額の5.0%
引かれる
重要成功報酬 投資利益の50%
引かれる
重要管理報酬 運用残高の6.0%
引かれる

フロンティアキャピタルの手数料は「発行手数料」と「成功報酬」と「管理報酬」の3つです。

ファンドが投資家に利回りを示す場合、通常であれば成功報酬と管理報酬が引かれた後の利回りを伝えています。

いくらファンドが高利回りでも大半が手数料で取られます、となれば投資家にとっては意味がないですよね…。

そのため、ファンド側が示している利回りが成功報酬と管理報酬が引かれた後なのか前なのかはしっかり確認してください!

PB池田
資産運用先を検討する際には、手元にいくら還ってくるかを意識しましょう。

フロンティアキャピタルの手数料はヘッジファンドの手数料としては非常に高い水準となっています。

それではそれぞれの具体的な計算方法を解説しますね!

発行手数料

「発行手数料」は出資額の5.0%です。一般的には1~2%なので非常に高い水準です。

出資時と増資時にかかる初期費用となります。長く出資することでコストが薄まります。

例えば、2,000万円出資した場合は「100万円」、さらに1,000万円増資した場合は「50万円」となります。

成功報酬

「成功報酬」は投資利益の50%です。一般的には20%程度なので驚くほど高いです。

成功報酬は「運用残高の過去最高値」を超えた場合にのみかかってくる費用となります。

この算出方法は「ハイウォーターマーク方式」と呼ばれていて、ヘッジファンドでは一般的なものです。

例えば、1,000万円で投資をスタートしたとします。

1期目に運用残高が1,300万円に増えたとすると、300万円×50%の150万円が成功報酬となります。

2期目に運用残高が1,100万円に減ったとすると、成功報酬はもちろん0円です。

3期目に運用残高が1,200万円に増えたとしても、ハイウォーターマークは1,300万円であり、そこを超えていないため成功報酬は0円です。

4期目に運用残高が1,400万円に増えたとすると、100万円×50%の50万円が成功報酬となります。

PB池田
このように水位が上がるように基準額が上がっていくため、ハイウォーターマークと呼ばれているんですね。

管理報酬

「管理報酬」は運用残高の6.0%となります。一般的には2%程度なので非常に高い水準です。

公募投資信託における信託報酬のようなもので、投資利益がマイナスだった場合でも発生するのでボディーブローのように効いてきます。

PB池田
手数料体系は変更になる可能性がありますので、詳しくは面談で確認してくださいね!

フロンティアキャピタル合同会社(Frontier Capital)で出金・解約するにはどうすればいいの?

フロンティアキャピタルの出金・解約方法は難しくありません。

ただし、解約タイミングや運用益の課税については確認しておきましょう!

出金・解約タイミングは四半期毎!2か月前の申請が必要!

フロンティアキャピタルで出金・解約する方法は、その旨を担当者に電話やメールで伝えるだけです。

出金・解約できるタイミングは3月、6月、9月、12月の末日のみです。つまりロックアップ期間(最低投資期間)は3か月となります。

出金・解約請求は各清算日の60日前までに行う必要がありますのでご注意ください。

さらに注意点としては、必ずしも直近期で出金・解約に応じてもらえるとは限らないことです。

金額の大きさと時期によっては、流動性の問題などにより直近期での払い戻しに応じられない場合があるので認識しておきましょう!

出金・解約時に運用益が出ていれば課税の対象となる!

フロンティアキャピタルで運用益が出た場合、その利益に対して「税金」がどうなるのか気になりますよね?

出金・解約の際に出資金より多い金額を現金化する場合は、出資金を超えた金額に課税されることになります。

各決算期で含み損益が発生している状態でも申告は不要で、最終的な払い戻しの時点で申告と納税が必要です。

もちろん、出資金より少ない金額を現金化する場合には税金はかかりませんので安心してくださいね。

フロンティアキャピタルから振り込まれる際に、源泉徴収は行われません。

個人であれば他の所得と合わせて総合課税されるので、確定申告する必要があります。

参考までに所得税の早見表を記載しますが、確定申告の際は最新の税制を確認してから納税しましょう!

課税される所得金額 税率 控除額
195万円未満 5% 0円
195万円以上330万円未満 10% 97,500円
330万円以上695万円未満 20% 427,500円
695万円以上900万円未満 23% 636,000円
900万円以上1,800万円未満 33% 1,536,000円
1,800万円以上4,000万円未満 40% 2,796,000円
4,000万円以上 45% 4,796,000円

法人の場合は各法人における取得目的を短期投資と見なすか長期投資と見なすかによって、収益の発生時期や取り扱いが異なります。

詳しくは担当の税理士さんに相談してみてくださいね。

フロンティアキャピタル合同会社(Frontier Capital)への投資のまとめ

今回のまとめ
  • フロンティアキャピタルはイラン株投資を中心とした投資会社である
  • イラン株投資はイランリアル建てでは高利回りであるが為替リスクが大きい
  • イランリアルの価値は3年間で6分の1に減少している
  • ファンドマネージャーはバークレイズ出身でブラッククローバーの坂本氏
  • 最低投資額は1,000万円とヘッジファンドの中では低い水準
  • ロックアップ期間が3か月あるので、出金・解約は計画的に

フロンティアキャピタル合同会社(Frontier Capital)について、どんな会社なのか気になる点をまとめました。

フロンティアキャピタル合同会社は中東のイラン市場に上場されている株式を投資対象とした投資会社でしたね。

実際の運用や企業への提言はドバイに拠点を置くブラッククローバーが行っており、ファンドマネージャーはバークレイズのOBです。

イランは高い経済成長率を誇っているため、イラン市場に投資できればイランリアル建てでは高利回りが期待できます。

ただし、イランリアルの価値は3年間で6分の1に減少しており、今後の為替リスクについても注意が必要です。

いくらイランリアル建てで儲けても、日本に住んでいる限りは日本円での価値が最も重要となります。

失っても痛くないような余剰資金が数千万円あれば、ご自身の投資ポートフォリオの一つとして検討可能でしょう。

ただし、国内には為替リスクが無く高利回りな資産運用先は存在しますので、他の資産運用先を検討するのも選択肢の一つだと思います。

記事中でも紹介しましたが、私のおすすめする資産運用先をランキング形式で紹介していますのでこちらもご参考にしてください。

フロンティアキャピタル合同会社(Frontier Capital)の情報

企業概要
企業名 フロンティアキャピタル合同会社
Frontier Capital LLC
設立 2016年
本社 東京都港区浜松町2-2-15-2F
代表者 豊田涼
資本金 不明
事業内容 (1)金融商品取引法に基づく有価証券及びデリバティブ取引
(2)各種事業への投資
(3)有価証券の自己募集
(4)経営コンサルティング業務
(5)前各号に附帯する一切の業務
最低出資額 1,000万円
手数料 「発行手数料」出資額の5.0%
「成功報酬」運用益の50%
「管理報酬」運用残高の6.0%
出資金合計額 約20億円
出資者数 非開示

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